Кредитование малого и среднего бизнеса сегодня является одним из ключевых направлений деятельности банков. Для минимизации кредитных рисков финансовые организации активно применяют специальные методики оценки кредитоспособности потенциальных заемщиков. Одной из наиболее эффективных на сегодняшний день является разработанная Европейским банком реконструкции и развития методика комплексного анализа предприятий, получившая название «методика ЕБРР».
История создания методики ЕБРР
Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) был учрежден в 1991 году для поддержки стран с переходной экономикой. Одним из ключевых направлений деятельности банка является кредитование частного сектора экономики этих стран, в том числе предприятий малого и среднего бизнеса. Для минимизации кредитных рисков специалистами банка была разработана методика финансового анализа потенциальных заемщиков, получившая в дальнейшем название «методика ЕБРР».
За прошедшие годы данная методика доказала свою надежность и эффективность. В настоящее время ее активно применяют крупнейшие банки России и СНГ в процессе кредитования субъектов малого предпринимательства.
Преимущества методики ЕБРР
Методика ЕБРР обладает рядом существенных преимуществ:
- Учитывает специфику ведения бизнеса в странах СНГ
- Базируется на анализе бухгалтерской отчетности предприятия
- Позволяет комплексно оценить финансовое состояние и кредитоспособность заемщика
- Проста в использовании, не требует глубоких знаний бухучета
Благодаря этим качествам, методика ЕБРР хорошо подходит для оперативного анализа деятельности предприятий малого бизнеса и принятия решения о предоставлении кредита.
Основные разделы анализа по методике ЕБРР
Анализ по методике ЕБРР включает следующие ключевые разделы:
- Анализ бухгалтерского баланса
- Анализ отчета о прибылях и убытках
- Анализ отчета о движении денежных средств
- Расчет финансовых коэффициентов
Анализ бухгалтерского баланса
Бухгалтерский баланс предприятия содержит важнейшую информацию о структуре его активов, обязательств и собственного капитала. Активы в балансе принято делить на оборотные и внеоборотные. Оборотные активы полностью потребляются или продаются в течение одного года. Внеоборотные активы используются предприятием более одного года.
Анализ бухгалтерского баланса в методике ЕБРР позволяет оценить:
- Структуру активов и пассивов предприятия
- Уровень ликвидности и платежеспособности
- Степень финансовой устойчивости
- Эффективность использования активов
Финансовые коэффициенты в методике ЕБРР
Важнейшей частью анализа по методике ЕБРР является расчет финансовых коэффициентов на основе данных бухгалтерской отчетности. Рассмотрим основные из них.
Порядок проведения анализа
Проведение финансового анализа по методике ЕБРР включает следующие основные этапы:
Финансовые коэффициенты в методике ЕБРР
Важнейшей частью анализа по методике ЕБРР является расчет финансовых коэффициентов на основе данных бухгалтерской отчетности. Рассмотрим основные из них:
- Коэффициент текущей ликвидности
- Коэффициент обеспеченности собственными средствами
- Рентабельность продаж
- Период оборачиваемости дебиторской задолженности
Эти и другие финансовые коэффициенты позволяют оценить ликвидность, финансовую устойчивость, деловую активность и рентабельность предприятия.
Интерпретация результатов анализа
После проведения расчетов, важно правильно интерпретировать полученные результаты, сравнивая коэффициенты с рекомендуемыми нормативными значениями. Это позволит объективно оценить текущее финансовое состояние предприятия и перспективы его развития.
Автоматизация анализа по методике ЕБРР
Для ускорения процесса анализа целесообразно использовать специализированные программные продукты, автоматизирующие трудоемкие расчеты.
Коэффициент текущей ликвидности
Одним из ключевых показателей, рассчитываемых по методике ЕБРР, является коэффициент текущей ликвидности. Он характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счет только оборотных активов.
Рекомендуемое значение этого коэффициента для предприятий малого бизнеса должно быть не ниже 1,0. Если значение меньше 1,0 — это свидетельствует о высоком финансовом риске и возможных проблемах с платежеспособностью.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
Данный коэффициент показывает долю активов компании, которая покрывается за счет собственных средств (капитала). Чем выше значение коэффициента, тем финансово устойчивее и независимее предприятие.
Для предприятий малого бизнеса рекомендуемое значение составляет не менее 0,1 (10%).
Рентабельность продаж
Данный показатель отражает, какая часть выручки предприятия остается в виде прибыли после покрытия всех расходов. Это один из ключевых индикаторов эффективности бизнеса.
Рентабельность продаж на уровне 5-10% считается нормальной для большинства отраслей малого бизнеса.
Анализ деловой активности
Помимо анализа финансовой устойчивости, важно оценить и деловую активность предприятия — насколько эффективно руководство использует имеющиеся активы для получения дохода.
Автоматизация расчетов
Для упрощения анализа больших объемов информации имеет смысл использовать специализированное программное обеспечение, позволяющее автоматически проводить расчеты по заданным формулам и выводить результаты в удобной форме.
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности
Важный аспект анализа деловой активности — оценка эффективности работы предприятия с дебиторами, а именно — насколько быстро погашается задолженность контрагентов.
Для этого рассчитывается показатель средней продолжительности оборота дебиторской задолженности в днях. Чем ниже значение, тем эффективнее компания работает по возврату долгов.
Анализ запасов и кредиторской задолженности
Помимо дебиторской задолженности, важно проанализировать оборачиваемость запасов и сроки погашения задолженности перед поставщиками.
Оптимальный вариант — когда скорость оборота запасов выше, чем период погашения кредиторской задолженности. Это означает, что деньги от продаж поступают быстрее, чем нужно расплачиваться с кредиторами.
Анализ чувствительности
Для оценки финансовых рисков имеет смысл провести анализ чувствительности — как изменится положение компании при падении продаж, росте расходов, снижении цен и других негативных факторах.
Сравнение с конкурентами
Полезно также сравнить основные финансовые показатели анализируемой компании с аналогичными данными по рынку и основными конкурентами. Это поможет реально оценить положение бизнеса в отрасли.
